1. 所有的投资都是基于自己的判断，赚的是认知以内的钱，认知范

围和深度直接决定你的财富多少

首先强调一句，这是对大多数普通人来说的，而且只针对部分币种（比特币、以

太坊）。

先说说为什么炒币不如屯币。很简单，因为对大多数人来说，炒币技术都太烂了，

频繁的交易除了养活了交易所，赚不到多少钱，远远不如选择优质币种后拿住来

的简单。

再说说为什么买币不如挖币。所谓挖矿，其实可以理解成低成本的买币，买打折

的币，所以说，从这个角度看，买币当然不如挖矿。

但上面这个说法，也存在一些漏洞。

有些人就是天赋异禀，炒币专家，就是能从炒币赚钱。我想说扪心自问；如果不

是运气好，哪里来的利润啊，所以这不是技术，就是碰运气；；这一点可以去问

问中国股民炒股，就知道了；这个炒币应该比炒股难得多吧；四年前的某一天，当时我合伙人的一个朋友，在华强北开店做电脑生意。着急找

我这合伙人借钱，也不是个小数目，说是要倒卖矿机，先从比特大陆进货，然后

等一个月后矿机到了以后加价销售，差不多能赚个翻倍。后来这合伙人就开始自

己研究，做了一把倒爷，我也因为这件事跟币圈结缘。我也算是参与卖矿机，挖

挖矿，也少不了炒币，还有段时间去区块链公司卧底了几个月，简单聊聊我的看

法。

币圈是个神奇的存在，从 08 年中本聪创立比特币开始。创造了无数的财富神话。

从最开始几万个比特币换一个披萨，到现在一个比特币可以买一辆豪车，市值的

快速增长催生出一大批暴富故事，大多是挖矿的屯币的。

1、交易就有输赢，炒币考验的是人性。比特币

交易是一门大学问，只有极其克制的人，才能在输赢间游刃有余。毕竟能成为利

弗莫尔这样的大作手的人凤毛麟角。跟正规的股票期货交易相比， 币圈的交易

所上币不需要严格的审核，资产的价值只有靠主观判断和 k 线变化来判断，前些

年的一些小币种，散户投资者简直就是庄家砧板上的鱼肉，任人宰割。几年前经

常出来站台的比特币大户，不知道坑害了多少劳苦百姓，被人恨得牙根痒痒，现

在也都销声匿迹了。

币圈的交易所缺乏政府监管，交易所的谋求利益最大化，把所有的金融衍生品交

易模式引入到币圈交易。比如多空双向交易、7×24 小时交易、杠杆交易最大可

以 125 倍、期货期权交易等等。交易所更像是一个赌场，供你玩儿的游戏有上

百种，并且让你享受极度的刺激和疯狂。okex 交易所 125 倍杠杆交易

搏一搏单车变摩托，搏一搏摩托变大奔，多空双向交易高倍杠杆，让散户通过炒

币成为千万富翁的机会成为了现实。经常可以听到或者在头条上看到有很多人用

几万块钱炒到了几千万身家。但也不乏，有的人家破人亡，妻离子散，一无所有。

不论任何的交易形式，永远都不缺少明星，少的是恒星。就要真正地离开赌场那

一刻才知道自己是否笑到了最后。

欲使人灭亡，必先使其疯狂，人可以享受从十万赚到千万的快感，却难承受从千

万跌回十万的曾经拥有，而无数的交易者，不仅仅自己没赚到钱还奉献了自己，

却养肥了赌场。

2、交易的逻辑是高抛低吸，所谓囤币就是在低价的时候大量购进高价时候卖出。

很多人会说交易那么简单，无非就是低买高卖，但是谁能精准预测哪里是低点，

哪里又是高点，当你亏损的时候能不感到恐惧，当你盈利的时候难道不想再多赚

些。有多少人在牛市的时候拿了一只好票，却卖在了火箭起飞之前。又有多少人

在你熊市中抄底，结果抄在了半山腰。散户抄底

囤币相对于炒币更像是价值投资在低价的时候囤大量的货币，等到价格合适的时

候再卖出。这基于对币种的长期研究和长期跟踪，或者是简单的信仰。通过囤币

实现财富，自由的人也不在少数，例如新东方的老师李笑来。印象最深的就是，

我去的那家区块链公司，老板 90 年的，几个高管也全都是 90 后币圈早期玩家。

老板凭借跟随早期熊猫矿机那批人转战挖矿，跟币圈大佬们也都是关系不错，发

ico 那一波赚得盆满钵满，住深圳湾一号，开法拉利，现在公司也从钱包赛道转

型交易所了。比特币与主流资产收益率对比

囤币相对于炒币多的是交易成本和对交易技术的深刻把握。不需要时刻盯盘，只

需要把握大的方向，简单的相信他会涨，并不断的给自己充值信仰，就可以在长

期时间跑赢其他任何投资品种。

3、挖矿是定投，分散风险，获得长期价值。

挖矿对一些交易者来说比较陌生，但挖矿却是一个新兴的产业。这里所讨论的挖

矿指的是实体的专业矿机用工作量证明机制的挖矿，不讨论云算力或者 Pos 挖

矿等其他挖矿模式。比特币矿场

实体的矿机挖矿成本在于矿机成本和电费成本。每天固定的产生收益，但这个收

益与挖矿难度和剩余币量有关。矿机加入到矿池以后，每天会收到按份额计算的

奖励。这就相当于以每天为时间节点去买币，如果你不着急回本可以慢慢屯着，

等价格合适再卖。但大多数矿场主会选择，持续不断的挖，持续不断的卖，只要

产出的币可以覆盖电费成本，就一直这么干。先回血再说，等矿机回本了以后产

币收益扣除电费就都是纯利润了。

其实可以把它理解为基金定投，同一时期内币的产量和难度变化不大，可以精确

地算出每日收益。唯一不确定的就是币价，矿场主们挖矿成本低的时候就自己挖

币，币价不能覆盖成本时可以选择直接买币或者卖掉矿机变现，所以只要是正儿

八经挖矿，投入有限收益可观。如果深入了解套期保值业务，如果有量的情况下，

基本可以实现稳赚不赔。炒币的劣势:

1.风险高：金融行业很早就有句的名言：高收益伴随的是高风险，炒币也一样；

2.前期需要做大量功课：这和购买股票有些类似，你需要了解你投资目标的团队、

白皮书、应用场景、背景等等基本信息进行前期深入了解和认知，在此基础上才

能更好的做出判断，这可不是刚进场的小白能学的来的。

通过以上炒币与挖矿的对比，挖矿收益远远高于炒币，属于一种进可攻退可守的

方式。

现在币价低，有人说买矿机不如直接买币，其实不然，买币必须承担币价下跌的

风险，风险与收益并存，而买矿机则是“旱涝保收“、保值上升，作为投资者来

说，长远的眼光看矿机生产币；而在没有丰富的市场经验时所作出买币的决定只

是投机者的选择！挖矿的优势：

1.风险小：挖掘比特币的风险远远小于其他币；

2.利润大：只要能够将成本控制好并形成规模，利润是十分客观的；

3.不费心：只要设定好挖矿程序、做好日常维护保障矿机运行，你就坐等货币入

账吧。

囤币的优势：

1.门槛低：几乎和股市一样进入门槛低，交易门槛几乎没有；

2.成本低：和那些单价动辄数万的矿机和大面积的厂房比起来，囤币的那些钱与

之相比，就不算什么了，另一方面就是，囤币基本要付出的就是时间；

总结：所以把用挖矿产生的币囤起来未尝不是一种进可攻退可守的方式。

1、为什么很说：炒币不如囤币？

需要指出来的是，这里的炒币指的是炒短线，囤币则是看长期。虚拟币天然具有

强烈的波动性，因此，想通过波段操作来赚钱，不是说不可能，只是这实在是太

难了炒币就是通过低买高卖的方式赚取差价。做交易看似简单，一买一卖就完成了交

易，这里面有个非常高的见识，大家都在想着低买高卖，高抛低吸，但是还是抵

不过人性，最终变成了高买低抛，追涨杀跌。炒币比的不是谁的交易技巧更高超，

比的是心态，贪婪是人性的弱点，尤其是在 24 小时的不间断的加密货币交易市

场，特别是合约交易更是放大了人性的贪婪，十死无生，从而把炒交易变成了一

个赌场，在赌场里，能从庄家手里赚钱的概率几乎为零，所以靠炒币赚钱的人凤

毛麟角。囤币是币圈的一个主流投资派别，主张长期持有，只买不卖，躺赢等发财。囤币

囤的是信仰，加密货币价格是没有上限的，长期使来看共识越大，参与的人越多

价格越高，以总额只有 2100 万个的比特币为例，不管是好消息，还是坏消息，

知道比特币的人会越来越多，而去了解比特币的人也会越来越多，价格总会在不

断波动中上涨。

囤币的长周期到底以多久为宜呢？这主要取决于你的资金、心态和收益预期，但如果你连一个牛熊都不等完，那屯币也没有意义了。暴涨不要兴奋，暴跌不要沮

丧。半途而废，可能才是最亏的时候。但也不建议一直屯着不放，根据个人实际

情况进行抛货或减持肯定会赚到钱。

当然，囤币也是要讲技巧的，我最推荐的囤币技巧是：用闲钱投资，选择有升值

潜力的主流币种，周期性“定投”，不因市场跌宕起伏而情绪起伏，把握大趋势，

一年甚至几年交易一次。

另外强调一点：囤币，一定要放在自己的钱包，并且一定要保管好自己的私钥或

者助记词。

2、为什么说：“买币不如挖矿”

很多人认为买币就像买股票一样，门槛低，简单容易操作，还有就是认为买币成

本很低，只需要付买币的钱就行了。其实不然，买币肯定是从二级市去买，这个

价格就已经是经过层层加价了的了。再有，买币需要大量的专业知识，需要做大

量的功课，对各种基本信息进行深入了解，时机的把握、币种的选择都取决于自

己的认知。这对一般用户来说，真的很难。简单分析一下我们会发现，挖矿其实就是每分每秒在买币，用电费以低于市场价

的价格买币，所以如果你长期看好某一主流币种，那么屯币的最好方式其实是挖

矿而不是买币。

挖矿是一级市场，作为数字货币最原始的获取方式，“挖矿”就是获取源头的数

字货币，也是成本最低的。直接购买只有价格上涨才有收益而且数量不变，“挖

矿”数量增加的同事收益也在增加，并不会看短期的涨跌以及目前的收益，最终

收益只取决于你在什么价格出售，盈利多少主要看自身对该币种的认知。买币虽

说收益高，但是风险与收益并存，因此投资者也需要承担币价下跌的风险。而挖

币基本上是旱涝保收。买矿机挖矿，就像买一头奶牛产奶一样，天天有收益。与囤币相比，挖矿抗波动

风险的能力更强。如果你重仓持有某个币种，恰巧遇到一天近 50%的跌幅的极

端行情，很可能血本无归。但是挖矿是一个长期产出的过程，成本已经被分摊到

最低，短时间的波动对于用户的心态影响并不大，所以挖矿的方式往往更能获得

市场的红利。

囤币与炒币

不知道大家都是怎么看的。仁者见仁智者见智。这不是一个单选题，没有人极化

到说囤币是最好的或者说炒币是最好的。本来是要对比的策略，却演化成两个都

好。曾经的鱼和熊掌不能兼得，如今却是鱼要吃，熊掌更要吃。

不过这个世界上又有多少人又能做大鱼和熊掌兼得，炒币和囤币并不是物品，也

不是有或者没有的关系。它们仅仅是一个如果将自身资产放大的策略，只是，结

果也许是无限缩小。我并不知道大家炒币或者囤币到底赚钱如何，这种隐私的事情，很少人会说出来。

不过我想大部分人炒币并不怎么赚钱。炒币，炒山寨币，或者主流币，目的无法

玩波段，炒作热点。既然是炒作，本身的价值自然是会被扩大，虚无的价格又有

谁知道有多少水分。

过于贪婪

我并不想否认炒币的价值，在很多人眼中，炒币是来钱最快的，囤币是收益最稳

的。在我的认知当中，很多人追求炒币的风险投资，总是认为自己可以买在低点

附近，恰好逃顶。

人有失足，马有失蹄。这种不常见的错误，在炒币关键的时刻往往是经常出现。

在我的炒币生涯中，这种错误却是不少。可以说，我炒币时候，在买进的时候，

虽然谈不上底部但也是相差不远。可是总是失败，贪婪的人性让我忘却了高点出

货，犹豫不决最终造成巨大的亏损。

我想我这样的经历大部分人都是有的，被庄家玩弄得伤痕累累之后，默默选择了

定投囤币。毕竟，在币圈的定投，虽然收益相对而言少一些，但是比存在银行还

是强上数倍的。

定投的失败，我的经历基本上都是没有出货到位。嘴上喊着别人贪婪我恐惧，结

果却是别人贪婪我还要贪。过于贪婪，在山寨币炒作的博弈当中往往是伤害最深

的那些。以后倘若炒币，还是降低欲望为好。

缺乏真正的分析利益的追逐无论合适都不会让人放弃的，明知山有虎，偏向虎山行。毕竟我们需

要虎骨虎皮。炒币的利润还是相对难以吃到，于是大家慢慢学习分析，看蜡烛图，

学习各种指标的意义。书读多了，仿佛自己也很智慧了，指点币圈，预测走势，

仿佛都是那么准确。

在行情当中寻找规律，在规律当中寻找变仓的点位，然后开启自己的骚操作。相

信不少人用自己所学的东西去判断未来走势，然后进行交易，通过结果来验证自

己判断能力，这的确是一个提升自己分析能力的好方法。

不过，既然被收割了，自然是炒币操作失败。K 线的走势，全无规律，所谓的规

律不过是陷阱上的诱饵罢了。

当然，币圈也是高级的分析玩家，带领大家奋斗战场。

比如币圈的反指蔡曙，听说很多人喜欢跟着他反向操作。如果一个人失败率如此

之高，我是不信的。记得一次线下，有人问过他，结果是他对行情进行了大数据

分析。也因此证明了，反指背后，是存在技术的。

我个人对币圈行情的数据分析并不了解，近的来说，在流动性挖矿破灭之前，江

卓尔曾经说过自己数学建模预测流动性挖矿的暴富破灭。无论怎样，未来的行情，

已然不是一本精通 k 线分析书可以预测的了。

这种事情就像，王者里面别人已然六神装了，自己却是基础装备。如此毕竟，不

被收人头还能做什么唉。炒币，别人开着程序，我们还在看那些不懂的指标。未

来，我想，专注于炒币的玩家还是先把数据分析程序搞定。不然的话，又怎能躲

过庄家无情的镰刀。虽说炒币门槛仅仅是注册一个账号，但是想要成为炒币中的成功玩家，门槛却是极高了。倘若无法成为镰刀，那何必在炒币世界做一个韭菜

呢？

币种选择

炒币，选择的币种也是极其重要的。炒币总是风险的博弈，为了倍数，也许不少

人会追求一些瞬间暴涨而且无人问津的币种。这一类项目，火币就有，而且前几

天也出现过。面对这样的涨幅，我是看不懂的。自己是买到低点也无法出货的。

个人认为，项目如此拉盘，无法吸引人气顺便收割一波。上面说过，别人都已经

使用大数据进行计算了，也许大家的资金东西甚至个人情绪都在计算之内。总之，

在庄家的眼里，我们认为的浑浊的币圈也许是极其透明的！我并不知道玩那样的

币种能否赚钱，但是到没有听说过那位的骚操作能够在其中盈利到。

曾经有人说，在低点分批买入这类币种，然后等他们拉盘。这样的想法我也是有

过，但是也是未曾听闻谁从中盈利了。币圈很可怕，我担心，庄家已然把一切都

计算好了，在程序面前，我还是认输吧。

无论选择怎样的币种炒作，吃波段，最重要的还是选对币种，选择那些有价值的

项目。起码这样的项目在随着币圈蓬勃发展的时候，会向上走的而不是突然拉盘

突然收割。

炒币是最费脑子的事情，人类的计算能力以及感情用事已然无法与计算机得到的

结果相抗衡了。炒币盈利的门槛极高极高，囤币的门槛却是极低，买了就放着，

不会担心被收割。匹夫无罪，怀璧其罪。没有能力永远无法保障收益，还是远离

这无情博弈吧。毕竟我们的辛苦，在别人的眼中，是无力的是微小的是脆弱的。

炒币为什么不如屯币？ 这个很简单，交易市场上有个 2/8 法则，讲的意思就是

市场里面 80%的人都是赔钱的或者没有赚到钱的，而剩下的 20%的人才是真正

赚钱的人，而且很能挣钱。

做交易赚钱看似简单，一买一卖就完成了一次交易。大家都想着高抛低吸、高抛

低吸低买高卖，但最终却变成了追涨杀跌。每一个人在炒币前都认为自己是那

20%里面的，但最后都和那 80%的人一样成了"韭菜"。

加密货币市场是 7 天 24 小时不间断可以进行交易的，同时交易所提供的杠杆和

合约也放大了人性的贪婪，让人觉得币圈就是一个赌场，再加上现在的市场越来越偏向机构化，折让普通人能从机构手中赚到钱的概率几乎为零。这也是为什么

有人说杠杆合约交易，十死无生。靠炒币赚钱的人凤毛麟角。

再说说为什么买币不如挖矿，很多人买币之后，想要一直屯着等涨价，这个想法

是不错的，但是实际操作起来是很难的。为什么这么说? 因为“守币比守寡都难”，

市场跌宕起伏会让很多持币者情绪起伏，看到币价大涨就忍不住想要马上兑现自

己手中的利润，看到大跌就马上要止损，真正摆正心态，把握大趋势者可以说是

少之又少。

挖矿是区块链领域最传统的投资方式，目前我们所看到的币圈大佬基本上都是从

挖矿起家的，在 2019 年胡润富豪榜区块链领域的榜单，其中前 12 名中有 9 名

是因为挖矿而上榜的，可见挖矿才是币圈真正致富的秘籍。挖矿就像你有一只会下蛋的母鸡，每天都会给你下一两个鸡蛋，而鸡蛋即可以拿

去卖钱变现（将挖出来的币卖的），也可以把鸡蛋孵成小鸡（屯币长期持有）。

所以说挖矿是相对最保险的一种投资方式，同时抗波动风险的能力也更强。挖矿

同时也是一个长期坚持的过程，短时间的波动对于矿工的心态影响并不大，所以选择挖矿的投资人往往能够把握住市场的大行情。

其实炒币和炒股是一个意思。对炒股而言，大部分人都是散户，散户就意味着韭

菜，属于亏钱的。仅仅只有少数一部分人能够赚钱，而赚钱的时候大部分还都是

基于牛市，在平常时期或者说在熊市的时候想要靠炒股赚钱，千难万难。毕竟，

想靠炒短线和庄家博弈，首先，散户的机资金体量不够。其次，专业的能力不在

一个水平。再就是对股票信息获取的不对等。所以说靠短线炒股，劣势太明显。

而屯股就不一样了。首先他是一个长周期的，所以散户只需要判断某个股票，在

未来会有很好的方向发展与前景，就只管提前布局，只等它成长到你预算的结果，

直接抛售出局即可。

炒币也是同样的道理。所以说，炒币不如屯币。价格低的时候慢慢屯。等它到了

你想要的价格再慢慢抛。

而之所以说屯币不如挖矿。是因为你花的资金去囤币，可你买币的数量是不会变

的。你屯多少就是多少，而如果你买的是矿机，矿机是可以常年久月的挖矿，一

次付出却可以带给你近乎无限的数量上的增长，只要到了你想要的价格，只管抛

出变现，即便抛完了，有矿机在，只需要时间就可以给你产出，周而复始，源源

不断。

我要悄悄挖矿，然后惊艳所有人